Die Grundlagen der Covered Calls. Widely als eine konservative Strategie angesehen, professionelle Investoren schreiben abgedeckte Anrufe, um ihre Investitionseinnahmen zu erhöhen Aber einzelne Investoren können auch von dieser einfachen, effektiven Option Strategie profitieren, indem sie sich die Zeit, um es zu lernen Lassen Sie uns einen Blick auf die Abgedeckten Anruf und untersuchen Wege, die Sie verwenden können, in Ihrem Portfolio. Was ist ein Covered Call. As ein Lager Besitzer, sind Sie berechtigt, mehrere Rechte Eines davon ist das Recht, Ihre Aktie jederzeit zu verkaufen für den Marktpreis Covered Call Schreiben ist einfach der Verkauf dieses Rechtes an jemand anderen im Austausch für Bargeld bezahlt heute Dies bedeutet, dass Sie den Käufer der Option das Recht, Ihre Aktien zu kaufen, bevor die Option ausläuft, zu einem vorgegebenen Preis, den so genannten Ausübungspreis Option ist ein Vertrag, der dem Käufer die Option das gesetzliche Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis zu jeder Zeit vor dem Verfallsdatum zu kaufen, wenn der Verkäufer des Anrufs o Ption besitzt die zugrunde liegenden Aktien, die die Option aufgrund der Fähigkeit, die Aktien zu liefern, ohne sie auf dem offenen Markt zu kaufen, zu unbekannten und möglicherweise höheren zukünftigen Preisen zu betrachten. Für die Erfassung von Aktien zu einem vorgegebenen Preis in der Zukunft, der Käufer zahlt den Verkäufer der Call-Option eine Prämie Die Prämie ist eine Bargeldgebühr an den Verkäufer durch den Käufer am Tag der Option verkauft wird Es ist der Verkäufer s Geld zu halten, unabhängig davon, ob die Option ausgeübt wird. Wann man einen abgedeckten Anruf verkauft. Wenn Sie einen abgedeckten Anruf zu verkaufen, erhalten Sie Geld heute im Austausch für einige Ihrer Aktien s Zukunft upside. For Beispiel, lassen Sie s nehmen Sie zahlen 50 pro Aktie für Ihre Aktie und denke, dass es steigen wird 60 innerhalb eines Jahres Auch sind Sie bereit, bei 55 innerhalb von sechs Monaten zu verkaufen, zu wissen, dass Sie aufgeben, um weiter oben, aber machen einen schönen kurzfristigen Gewinn In diesem Szenario könnte der Verkauf eines abgedeckten Anrufs auf Ihre Lagerposition ein attraktiver sein Option für Sie Blick auf die Aktien-Option-Kette finden Sie eine 55, sechs-Monats-Call-Option verkauft für 4 pro Aktie Sie könnten die 55 Call-Option gegen Ihre Aktien, die Sie bei 50 gekauft und gehofft, um 60 zu verkaufen innerhalb eines Jahres verkaufen Wenn Sie taten Dies würde Sie sich verpflichten, die Aktien bei 55 innerhalb der nächsten sechs Monate zu verkaufen, wenn der Preis auf diesen Betrag stieg Sie würden immer noch Ihre 4 in Prämien plus die 55 aus dem Verkauf Ihrer Aktien zu halten, für die Gesamtsumme von 59 Eine 18 Rückkehr über sechs Monate. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie auf 40 fällt, zum Beispiel, werden Sie eine 10 Verlust auf Ihre ursprüngliche Position Aber weil Sie die 4 Option Prämie aus dem Verkauf der Call-Option zu halten , Ist der Gesamtverlust 6 pro Aktie und nicht 10.Scenario Nr. 1 Anteile steigen auf 60, und die Option wird ausgeübt. Eine Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Das Maximum Betrag der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde erstellt Nder der Zweite Liberty Bond Act. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden Handeln Sie den US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Covered Anrufe lernen, wie man Handel Stock und Optionen der richtige Weg. Covered Anrufe lernen, wie man Aktien und Optionen den richtigen Weg zu handeln. Covered Anrufe sind eine der einfachsten und effektivsten Strategien im Optionshandel Die Kunst und Wissenschaft des Verkaufs von Anrufen gegen Aktien beinhaltet das Verständnis der wahren Risiken der Handel, sowie zu wissen, welche Art von Ergebnissen können Sie in den trade. Covered Anrufe, auch bekannt als Buy-Schriften geben Ihnen einen Weg, um Volatilit zu reduzieren Y in Ihrem Portfolio sowie geben Ihnen eine bessere Basis in Ihrem Trades - aber Sie müssen die Arbeit in, um herauszufinden, wie die Auswahl der besten Aktien und die besten Optionen für diese Strategie. Neu zu abgedeckten Anrufe Diese Anleitung wird Holen Sie sich in und laufen in unter 15 Minuten. Was sind abgedeckte Anrufe. Covered Anrufe sind eine Kombination aus einer Aktie und Option Position. Speziell ist es lange Lager mit einem Anruf verkauft gegen die Aktie, die die Position abgedeckt Abgedeckte Anrufe sind bullish auf Die Aktie und die bearish Volatility. Covered Anrufe sind eine Netto-Option-Verkauf Position Dies bedeutet, dass Sie davon ausgehen, ein Risiko im Austausch für die Prämie auf dem Optionen-Markt verfügbar Dieses Risiko ist, dass Ihre lange Aktie wird weg von Ihnen von der Call-Option Käufer genommen werden - das ist bekannt als Zuweisungsrisiko. Covered Anrufe sind unbegrenzt-Risiko, begrenzte Belohnung Das unbegrenzte Risiko ist ähnlich wie im Besitz von Aktien, und die begrenzte Belohnung kommt von der kurzen Anrufprämie und die Transaktionsgewinne, die Sie haben können Im Austausch für die Begrenzung yo Ur Risiko, haben Sie bessere Chancen auf Profitabilität als eine einfache lange Lager zu spielen. Konstruktion eines Covered Call. Der beste Weg für neue Händler, um wirklich zu verstehen, abgedeckt Anrufe ist visuell. Erinnerung, in der Optionen Markt können Sie beide lange Optionen und kurz Optionen - jeder mit seinem eigenen einzigartigen Risiko charakteristisch. Let s Start mit 100 Aktien der Aktien - das ist ziemlich einfach zu vertreten Wenn eine Aktie steigt Sie Geld verdienen, und wenn es geht Sie verlieren Geld Dies ist auch auf einem 100 1 Basis - wenn eine Aktie steigt 1, machen Sie 100 In Optionen Begriffe, das gibt uns ein Delta von 100. Der nächste Teil ist die kurze Call-Option, die den Bestand abdeckt Da dies eine Option ist, kann es ein wenig bekommen Schwierig, weil die Delta-Richtungs-Exposition kann sich ändern Aber bei Optionen Ablauf hat es sehr klare Risiko-Parameter. Wenn die kurze Option ist aus dem Geld, wird es ein Delta von 0 Wenn die Option ist in das Geld, wird es haben Verhalten sich genau wie 100 Aktien von kurzem Vorrat. Die coole Sache über Kombination S in der Optionen Markt ist, dass sie aggregierte Risiko haben - das heißt, Sie müssen nur zusammen zu addieren Hier s, was ein abgedeckter Anruf aussieht wie total. At Ablauf, wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis ist, wird sich die Position wie Lager verhalten Und wenn die Aktie über dem Ausübungspreis liegt, wird die Position keine direktionale Exposition haben. Aber warten Sie - nicht so schnell Dies ist, was das Risiko beim Auslaufen aussieht. Aber was ist, wenn es Zeit ist. Nun, diese Zeit bedeutet mehr Risiko und Das bedeutet mehr extrinsischen Wert in der kurzen Option So Ihr tatsächliches Risiko, wenn Sie auf einen Handel setzen wird so etwas aussehen.3 Major Covered Call Berechnungen. Es gibt 2 große Zahlen müssen Sie wissen, wenn Sie in eine abgedeckte Call-Position zu bekommen. Keep Im Auge, es gibt ein paar verschiedene Möglichkeiten, um diese Berechnungen zu tun, aber das ist der beste Weg, weil die Formeln sind für beide in das Geld und aus der Geld-Optionen, und ist die einfachste zu erklären, neue Option Händler. Die erste Ist deine basis, die dein breakeven ist Level bei Verfall Dies ist ein wenig komplex, denn es hängt davon ab, ob die Option, die Sie verkaufen ist im Geld oder Out of the Money. Der Hauptunterschied hier ist, ob Sie sich die Option Streik oder die Kosten für Ihre Aktienhandel als Ihre Transaktionsbasis Es gibt einfachere Möglichkeiten, dies zu berechnen, aber das ist das Beste für neue Option Händler. Die nächste Berechnung ist die maximale Rückkehr Hier sehen wir uns die maximal mögliche Belohnung, die Sie aus der Position herausholen können. - Wenn Sie eine In-the-Money-Option verwenden, wird der Transaktionswert negativ sein, wird aber für den Gesamtbetrag ausgeglichen. Dies ist ein Workaround, um alle Optionen zu behandeln, unabhängig von moneyness. To, um die Rückkehr auf Basis einfach zu berechnen Teilen Sie die maximale Rendite durch die zuvor berechnete Basis Dies gibt Ihnen einen Prozentsatz, der Ihnen die maximalen Gewinne zeigt, die Sie in der Position erhalten können. Wenn diese Caculations für Sie automatisch Ihre kostenlose abgedeckte Call Spreadsheet Emailed erhalten Zu Ihnen. Die 3 Ergebnisse der abgedeckten Anrufe. Der Handel am Verfall hat zwei große Möglichkeiten, und drei insgesamt potenzielle Ergebnisse. Der erste ist, wenn die Aktie schließt über dem Call-Streik bei Verfall, wenn das passiert, werden Sie auf diese Option zugewiesen werden und Verpflichtet, 100 Aktien der Aktie an die Option Käufer zu verkaufen Da Sie bereits die Aktie in Ihrem Konto haben, dann verkaufen Sie diese Aktie Wenn Sie didn t haben keine Aktie, dann würden Sie am Ende wird kurz 100 Aktien - das ist bekannt als ein Nackt kurzer Anruf und ist nicht dasselbe wie ein abgedeckter Anruf. Wenn die Aktie unter dem Streik schließt, dann läuft die Call-Option wertlos und du bist mit nur langem Lager bei Verfall übrig. In diesem Fall gibt es zwei potenzielle Ergebnisse - wenn die Aktien ist Handel über Ihrer Basis dann sind Sie profitabel, und wenn es niedriger ist, dann sind Sie in einem Drawdown. Why Sie handeln Covered Calls. Covered Anrufe sind eine großartige Möglichkeit, Optionen zu verwenden, um Einkommen während des Handels zu generieren Sie sind in der Lage, Optionen Prämie zu halten Gegen einen längeren Lager pos Die dazu beitragen kann, Ihre Basis in langfristigen Beständen zu reduzieren Es verringert auch die Volatilität Ihrer Positionen, da es die Richtungsaussetzung verringert, die Sie haben werden. Sie schulten gedeckte Anrufe, wenn Sie bullisch auf dem Bestand sind und auf der Volatilität bären und don Ich habe ein ähnliches Risiko, als ob Sie nur lange stock. Why Sie Don t Trading Covered Calls. Wenn Sie denken, dass die Aktie ist für einen riesigen Umzug fällig, sollten Sie nicht handeln abgedeckten Anrufe Dies ist sowohl auf die Oberseite und Nachteil Wenn die Aktie Ist im Begriff zu stürzen, dann brauchst du nicht die große Abwärtsbelastung - und wenn die Aktie im Begriff ist, höher zu reißen, willst du nicht, dass du deine Gewinne abfangen will. Überholte Anrufe sind eine bärische Volatilitätsstrategie Wenn du bullische Volatilität bist, dann bist du Notwendigkeit, eine andere Option Handel wählen. Die Major Tradeoffs mit abgedeckten Anrufe. Wenn die Auswahl eines abgedeckten Anrufs, gibt es zwei Variablen, um die Zeit bis zum Ablauf zu prüfen, und der Ausübungspreis der Option. Remember-- beim Handel Optionen, gibt es Immer eine Kompromisswette Ween Risiko, Belohnung und Chancen. Time Selection. If Sie gehen weiter in der Zeit, um Ihre abgedeckten Anruf zu tun, werden Sie in der Lage, mehr Prämie und eine bessere Basis auf Ihre Position zu bekommen Aber im Austausch für diesen Vorteil müssen Sie warten Viel mehr für diese Prämie zu gehen - und es hält mehr Geld in Gefahr auf dem Markt. Auf der anderen Seite, wenn Sie in der Nähe Begriff Optionen wählen, werden Sie eine Menge Theta Zeit Zerfall profitieren Ihre Position, aber es wird sein Weniger Prämie auf einer absoluten Basis, was bedeutet, dass Sie am Ende mit mehr Richtungsrisiko im Vergleich zu einer längerfristigen abgedeckten call. Strike Selection. The Haupt-Kompromiss mit Streik Auswahl bezieht sich auf Ihre Gewinnchancen und die Höhe der Prämie in der Option zur Verfügung. Wenn Sie sich entscheiden, eine tiefe in der Geld-Anruf gegen Ihre Position zu verkaufen, werden Sie eine sehr hohe Gewinnchancen haben - aber der Gewinn gewann t sein, dass big. Conversely, wenn Sie verkaufen aus der Geld-Optionen, die transaktionale Belohnung Wird viel höher sein und du kannst eine viel bessere Rückkehr auf ba haben Sis - aber das kommt mit zusätzlichen direktionalen risiko in der position. There s keine richtige oder falsche Antwort hier, es kommt alles auf Ihre persönliche Präferenz. Was ist der beste Weg, um abgedeckte Anrufe zu handeln. Think, warum Sie einen Anruf zu verkaufen In erster Linie Sie schauen, um Ihre Belohnung im Vergleich zu den Risiken, die Sie nehmen zu maximieren. Um die besten Belohnungen zu bekommen, müssen Sie sich auf die Höhe der Prämie konzentrieren, die Sie verkaufen können. Generisch, verkaufen OTM Optionen oder Weg ITM Optionen don t Machen Sie Sinn - warum Da gibt es nicht genug Prämie, um den Verkauf zu rechtfertigen. So sollten Sie die fette Mitte zu verkaufen. Dies ist eine persönliche Präferenz, aber bei der Eingabe von abgedeckten Anrufe Ich befolge zwei allgemeine Richtlinien.1 Zwischen 30-60 Tage bis zum Verfall. 2 Zwischen 40-60 kurzen Deltas auf der Call-Option. Dies erlaubt mir, in meiner Option Auswahl gleichgültig sein, egal was ich trage Wenn dies entspricht Ihrem Trading-Stil, erwägen, um es zu Ihrem Trading-Plan. Make Sure, um Ihre kostenlosen Covered Call Spreadsheet Füllen Sie das Formular aus Habe es sofort zu Ihnen gesendet. Some häufige Fallstricke beim Trading Covered Calls. Everyone macht Fehler in den Märkten, aber hier ist eine Liste der gemeinsamen Missverständnisse und Ausführungsfehler, die vermieden werden müssen. Oh Nein, ich könnte zugewiesen werden. Nehmen Sie einen großen tiefen Atemzug - das ist eine gute Sache Wenn du zugewiesen bist und deine Aktien weggerannt sind, dann hast du deinen Gewinn auf die Position geschaltet. Wenn du dir Sorgen machst, dass du dich beauftragt hast, dann solltest du nicht in abgedeckten Anrufen sein. Auch, don t Sorgen über immer zugewiesen früh Außer in sehr einzigartige Bedingungen, solange es extrinsischen Wert in der Option, dann werden Sie nicht zugewiesen. Hey, diese Option hat Fett Premium, ich sollte es verkaufen. Bad Idee Wenn Die Prämie in einer Option ist super-hoch, gibt es in der Regel ein Grund Einkommen könnte kommen, oder vielleicht eine FDA-Zulassung für ein Biotech-Unternehmen Wenn Sie auf der Suche nach Kandidaten mit sehr hohen Prämie, können Sie denken, Sie erhalten eine hohe Belohnung, Aber es ist oft ein sehr hohes Risiko mit ihm verbunden Obwohl die Aktie niedriger ist, ich bin immer noch Einkommen durch den Verkauf dieser Anrufe. This ist wahrscheinlich die schlimmste Risikomanagement-Technik, die Sie verwenden können Sie müssen sowohl realisierte und unrealisierte PL, um ein Gefühl für, wie Ihre Gesamtposition zu tun ist Wenn Sie don T, dann werden Sie unterliegen sehr schlechte Verhaltensfinanzierung Tendenzen, wie lassen Sie Ihre Verlierer laufen zu weit, zu Fasten auf diesen Eintrag sind geschlossen. Covered Call. BREAKING DOWN Covered Call. Die Aussichten einer abgedeckten Call-Strategie ist für eine leichte Erhöhung in Der zugrunde liegende Aktienkurs für das Leben der Short Call Option Folglich ist diese Strategie für einen sehr bullischen Investor nicht sinnvoll. Ein abgedeckter Call dient als kurzfristige Small Hedge auf einer Long-Aktienposition und ermöglicht den Anlegern, einen Kredit zu erwerben Investor verliert das Potenzial der potenziellen Erhöhung der Aktie und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option zu liefern, wenn es ausgeübt wird. Maximum Gewinn und Verlust. Der maximale Gewinn eines abgedeckten Anrufs ist gleich t Er streut den Preis der Short-Call-Option abzüglich des Kaufpreises der zugrunde liegenden Aktie zuzüglich der erhaltenen Prämie Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis der zugrunde liegenden Aktie abzüglich der erhaltenen Prämie Dass Sie Aktien des hypothetischen TSJ Sports Conglomerate besitzen und wie seine langfristigen Perspektiven sowie sein Aktienkurs, aber das Gefühl, in der kürzeren Zeit die Aktie wird wahrscheinlich handeln relativ flach, vielleicht in ein paar Dollar von seinem aktuellen Preis von, sagen wir, 25 Wenn Sie eine Call-Option auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, aber Cap Ihre upside Eines von drei Szenarien wird zu spielen out. a TSJ Aktien Handlung unter dem 26 Ausübungspreis - die Option wird ausgelastet wertlos und Sie halten die Prämie aus der Option In diesem Fall, indem Sie die Buy-Write-Strategie haben Sie erfolgreich überholt die stock. b TSJ Aktien fallen - die Option läuft wertlos, halten Sie die Prämie, und wieder y Ou übertreffen die stock. c TSJ-Aktie steigt über 26 - die Option wird ausgeübt, und Ihre Oberseite ist bei 26 begrenzt, plus die Option Prämie In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher als 26, plus die Prämie, Ihre Kauf-Schreiben Strategie hat die TSJ-Aktien unterdurchschnittlich geschützt. Um mehr über abgedeckte Anrufe zu erfahren und wie man sie benutzt, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und schneiden Sie das Optionsrisiko mit abgedeckten Anrufen ab.
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