Aktienoption Verfallzyklen. Deciding, um eine Aktienoption zu handeln, erfordert die Wahl eines Ablaufmonats Da Optionsstrategien Änderungen während des Lebens eines Handels erfordern, müssen Sie wissen, in welchen Monaten die Optionen auslaufen werden. Der Auslaufmonat, den Sie wählen, wird einen erheblichen Einfluss haben Auf den potenziellen Erfolg eines Optionshandels, so ist es wichtig zu verstehen, wie die Börsen entscheiden, welche Ablaufmonate für jeden Bestand verfügbar sind. Zu jedem gegebenen Zeitpunkt gibt es mindestens vier verschiedene Verfallmonate für jeden Bestand, auf welchen Optionen der Handel Grund dafür ist, dass, wenn Aktienoptionen erstmals im Jahr 1973 mit dem Handel begonnen haben, die Chicago Board Options Exchange CBOE beschlossen, dass es nur vier Monate dauern würde, in denen Optionen zu einem bestimmten Zeitpunkt gehandelt werden könnten. Später, als langfristige Aktienvorhersage-Wertpapiere LEAPS eingeführt wurden, War möglich für Optionen für mehr als vier Monate gehandelt werden Für Hintergrund Lesung auf Optionen, siehe die Optionen Grundlagen Tutorial Nicht alle Aktien Handel die gleichen Optionen Sie haben vielleicht bemerkt, dass nicht alle Aktien haben die gleichen Ablauf Monate zur Verfügung Lassen Sie uns auf die Ablauf Monate Erhältlich ab September 2008 für drei verschiedene Aktien. Microsoft Nasdaq MSFT, CitiGroup NYSE C und Progressive NYSE PGR. Microsoft Sept. 2008, Okt 2008, Jan 2009, April 2009, Jan 2010 und Jan 2011 Progressive Sept 2008, Okt 2008, Nov 2008 und Feb. 2009, Anfang 2009, Januar 2009, März 2009, Jan 2010 und Jan 2011. Das erste, was Sie vielleicht bemerken, ist, dass alle drei September - und Oktober-Optionen verfügbar sind. Sowohl Microsoft als auch CitiGroup haben im Januar Optionen 2009, Januar 2010 und Januar 2011, während Progressive nicht, aber dann wird es verwirrend für den dritten Monat aus, nicht einer der Monate entspricht denen für die beiden anderen und CitiGroup hat einen zusätzlichen Monat Handel März 2009 Genau wie geht das Austausch, um zu entscheiden, welche Ablaufmonate für jeden Bestand verfügbar sein sollten. Um diese Frage zu beantworten, müssen Sie die Geschichte verstehen, wie die Börsen die Optionsauslaufzyklen verwaltet haben. Als die Aktienoptionen zuerst mit dem Handel begannen, wurde jede Aktie einer von drei Zyklen Januar zugeordnet , Februar oder März Es gibt keine Bedeutung, welchen Zyklus eine Aktie zugewiesen wurde - es war rein zufällig. Stocks, die dem Januar-Zyklus zugewiesen wurden, verfügten nur Optionen im ersten Monat eines jeden Quartals Januar, April, Juli und Oktober Februar-Zyklus hatte nur die mittleren Monate eines jeden Quartals verfügbar Februar, Mai, August und November Aktien am März-Zyklus hatte die Endmonate jedes Quartals verfügbar März, Juni, September und Dezember. Die Modified Expiration Cycles Als Optionen gewann in der Popularität, es Wurde bald deutlich, dass sowohl die Bodenhändler als auch die einzelnen Investoren lieber handeln oder sich für kürzere Konditionen absichern würden. So wurden die ursprünglichen Regeln geändert, und 1990 beschloss die CBOE, dass jeder Bestand immer den aktuellen Monat plus den folgenden Monat für den Handel haben würde Ist der Grund, warum alle drei der Aktien im obigen Beispiel September und Oktober Optionen zur Verfügung haben. Jeder Aktien hat mindestens vier Verfall Monate Handel Unter den neuen Regeln sind die ersten zwei Monate immer die beiden nahe Monate, aber für die beiden weiter-out Monate, die Regeln verwenden die ursprünglichen Zyklen. Es kann helfen, ein Beispiel zu betrachten Lassen Sie uns sagen, es ist der Anfang Januar, und wir suchen eine Aktie, die dem Januar-Zyklus zugeordnet ist. Unter den neueren Regeln gibt es immer den aktuellen Monat Plus der folgende Monat zur Verfügung, so Januar und Februar zur Verfügung stehen Weil vier Monate müssen Handel, die nächsten zwei Monate aus dem ursprünglichen Zyklus wäre April und Juli So wird die Aktie haben Optionen zur Verfügung im Januar, Februar, April und Juli. Was Passiert, wenn der Januar abläuft, ist der Handel bereits gehandelt, so dass es einfach zum nahezu monatlichen Vertrag wird. Weil die ersten zwei Monate Handelsplätze handeln müssen, wird der März am ersten Handelstag nach dem Ablauf des Verfallsdatums beginnen. Die vier Monate, die jetzt verfügbar sind, sind Februar , März, April und Juli. Jetzt kommt der knifflige Teil, sobald die Februar-Optionen auslaufen, wird März der aktuelle Vertrag Der folgende Monat, April, ist bereits Handel Aber mit März, April und Juli Verträge Handel, das ist nur drei Ablauf Monate, und Wir brauchen vier So gehen wir zurück zum ursprünglichen Zyklus und fügen Oktober hinzu, weil es der nächste Monat im Januar-Zyklus nach Juli ist. So werden die März-, April-, Juli - und Oktober-Optionen zur Verfügung stehen. Die gleiche Begründung bestimmt, welche Monate für den Handel sind Aktien am Februar und März Zyklen. Haben LEAPS Wenn eine Aktie LEAPS zur Verfügung hat, dann sind mehr als vier Verfallmonate verfügbar Nur die beliebtesten Aktien haben LEAPS verfügbar Das ist der Grund, warum in unserem Beispiel oben, Microsoft und CitiGroup hatte sie während Progressive tat Nicht für Hintergrund lesen auf LEAPS, siehe Verwenden von Optionen anstelle von Equity mit LEAPS mit Halsbändern und mit LEAPS in einem Covered Call Write. Once Sie verstehen die grundlegende Option Zyklus, Hinzufügen von LEAPS ist nicht schwer LEAPS sind langfristige Optionen, die mit einigen Ausnahmen , Sind nicht mehr als drei Jahre aus und handeln normalerweise mit einem Januar-Verfallsdatum Wenn ein Bestand LEAPS hat, dann werden neue LEAPS im Mai, Juni oder Juli ausgegeben, je nach dem Zyklus, dem die Aktie zugeordnet ist. Wenn es Zeit ist Fügen Sie oder gehen über Januar in der normalen Rotation nicht einschließlich der aktuellen oder kurzfristigen Vertrag, die Januar-LEAPS, die getroffen wurde, wird eine normale Option, was bedeutet auch, dass die Wurzelsymbol-Änderungen und ein neues LEAPS-Jahr hinzugefügt wird Lassen Sie uns zurück und Schauen Sie sich unsere ursprünglichen Beispiele an und gehen Sie durch, was mit Microsoft und CitiGroup passiert ist. Für Microsoft gehen wir zurück zu Mai 2008 Die Monate für Microsoft sind dann Mai 2008, Juni 2008, Juli 2008, Oktober 2008, Januar 2009 und Januar 2010 Sobald die Mai-Optionen abgelaufen, ein weiterer Monat musste hinzugefügt werden Die beiden vorderen Monate, Juni und Juli, waren bereits Handel, wie war der nächste Monat im Zyklus Oktober Also, nach den Regeln für den Januar-Zyklus, müssten wir den Januar-Ablauf hinzufügen Monat. Für eine Aktie, die keine LEAPS hatte, wäre keine weitere Aktion notwendig, und es würde die vier Monate Juni, Juli, Oktober und Januar 2009 handeln. Aber Microsoft hatte bereits LEAPS-Handel, die im Januar 2009 auslaufen Umgewandelt in Standard-Optionen mit einem begleitenden Symbol ändern, und Januar 2011 LEAPS wurden hinzugefügt. Nichts von der gewöhnlichen passiert CitiGroup, wenn die Mai-Optionen abgelaufen ist, da es auf der März-Zyklus Juni war bereits Handel, so dass nur der Monat Juli hatte Nach dem Mai-Auslauf gehandelt werden, hat die CitiGroup nun die Monate Juni, Juli, September und Dezember sowie LEAPS im Januar 2009 und 2010 gehandelt. Aber lassen Sie uns folgen, was passiert nach dem Juni-Ablauf Für die regulären Optionen, Juli, September und Dezember waren bereits Handel, so dass alles, was sie tun mussten, fügte der zweite Frontmonat August Aber für März Zyklus Aktien wie CitiGroup der Januar 2009 LEAPS konvertiert zu Standard-Optionen nach dem Ablauf des Verfallsdatum und die Januar 2011 LEAPS wurden zur gleichen Zeit eingeführt. So, am Montag nach dem Juni-Ablauf, CitiGroup hatte Optionen Handel im Juli, August, September, Dezember und Januar 2009 sowie LEAPS im Januar 2010 und Januar 2011 Zyklus-drei Aktien folgen dem gleichen Verfahren, wobei die 2009 LEAPS Umwandlung in regelmäßige Optionen nach dem Juli-Ablaufdatum, und die 2011 LEAPS werden hinzugefügt. Wie können Sie sagen, was Zyklus ein Lager ist auf Sie können nicht sagen, was Zyklus eine Aktie ist auf, indem Sie die Front zwei Monate alle Aktien werden diese Monate zur Verfügung haben Um herauszufinden, den Zyklus, müssen Sie weiter aussehen auf die dritte und vierte Monate Sie können in der Regel aus dem dritten Verfall Monat zur Verfügung stellen Einfach nur Hinzufügen von drei Monaten bis zum dritten Monat, bis Sie Januar, Februar oder März CitiGroup hat Dezember als die Dritter Vertragsmonat also, wenn wir drei Monate hinzufügen, kommen wir am März an. Deshalb wissen wir, dass die CitiGroup auf dem März-Zyklus ist. Das heißt, du musst vorsichtig sein, wenn der dritte Monat im Januar sein wird. Während das in der Tat bedeutet, dass die Aktie eingeschaltet ist Der Januar-Zyklus, jede Aktie mit LEAPS wird auch Januar Optionen Handel In diesem Fall müssen Sie weiter aussehen, um zu sehen, was der vierte Monat ist zu bestätigen, was Zyklus der Aktie ist In Im obigen Beispiel hat Microsoft April verfügbar, so Wir wissen sicher, dass es auf dem Januar-Zyklus ist. Schlussfolgerung Option-Exspirationszyklen für Aktien können ein bisschen verwirrend erscheinen, aber wenn Sie ein wenig Zeit nehmen, um sie zu verstehen, werden sie zur zweiten Natur, weil Sie möglicherweise Anpassungen während des Lebens machen müssen Eines Handels, kann es sehr wichtig sein zu wissen, welche Ablaufmonate in der Zukunft verfügbar werden werden. Das Verständnis der Exspirationszyklen ist nur eine weitere Möglichkeit, Ihnen zu helfen, Ihre Erfolgsquote beim Handel zu erhöhen. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut Geld leiht Bei der Federal Reserve an eine andere Depotbank gepflegt werden.1 Eine statistische Maßnahme für die Verteilung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den 1933 als Bankengesetz verabschiedeten US-Kongress, der Geschäftsbanken verboten hat Die Teilnahme an der Investition. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer von der Bankrott Unternehmen gewählt Von einem Pool von Bietern. Employee Stock Optionen Definitionen und Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, Gründer von und Lassen Sie uns mit den Teilnehmern beginnen Stipendiat Arbeitnehmer und Stipendiat Arbeitgeber Letzteres ist die Gesellschaft, die den Stipendiat oder Angestellter beschäftigt Ein Stipendiat kann ein Exekutive oder ein Lohn oder Angestellter sein und wird auch oft als die Option betrachtet Diese Partei erhält die ESO Eigenkapital Entschädigung, in der Regel mit Gewisse Einschränkungen Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Wartezeit. Die Wartezeit ist die Zeit, die ein Mitarbeiter warten muss, um ESOs ausüben zu können. Übung von ESOs, wo der Optionsnehmer die Firma benachrichtigt, die er oder sie haben würde Wie die Aktien zu kaufen, erlaubt es dem Optionsnehmer, die referenzierten Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen, der in der ESO-Optionsvereinbarung angegeben ist. Der erworbene Bestand in ganz oder Teile kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden. Je höher der Marktpreis aus der Übung ist Oder Streik-Preis, je größer die Ausbreitung und daher um so größer die Entschädigung nicht gewinnen der Mitarbeiter verdient Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis aus, bei dem der ordentliche Ausgleichssteuersatz auf die Ausbreitung angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs Haben Sie einen Ausübungspreis von 30, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, werden Sie in der Lage sein zu kaufen, kaufen die spezifizierten Aktien der Aktien bei 30 Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie ist, an der Stelle der Übung erhalten Sie Um die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis ist, desto größer ist das Ergebnis. Die ESOs gelten als übernommen, wenn der Arbeitnehmer in der Lage ist, Aktien auszuüben und zu kaufen, aber die Aktie darf nicht ausgeübt werden Einige seltene Fälle Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als der Aktienoptionsplan der Gesellschaft bekannt ist, und die Optionsvereinbarung, um die Rechte und Schlüsselbeschränkungen für die Mitarbeiter zu bestimmen. Erstere wird vom Vorstand zusammengestellt und enthält Angaben über die Rechte von Ein Stipendiat oder ein Optionsnehmer Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB den Sperrplan, die durch den Zuschuss vertretenen Aktien und den Ausübungs - oder Ausübungspreis. Natürlich werden die mit der Ausübung der ESO verbundenen Bedingungen geschrieben Out, auch Für mehr auf Führungskompensationsgrenzen, lesen Sie, wie eingeschränkte Aktien und RSUs Taxed. ESOs in der Regel in Abschnitten über die Zeit in Form eines Weste-Zeitplanes Wenden Sie sich in der Optionsvereinbarung ESOs werden normalerweise zu vorgegebenen Terminen wagen , Können Sie 25 Weste in einem Jahr haben, ein Jahr ab dem Stipendium Datum noch 25 können in zwei Jahren wohnen, und so weiter, bis Sie als völlig in Betracht gezogen werden Wenn Sie don t üben Ihre Optionen nach Jahr eins die 25, die in diesem Jahr bestanden , Dann haben Sie ein kumulatives Wachstum in Prozent ausgeübt, und jetzt ausübbare Optionen, über die beiden Jahre Sobald alle haben sich beworben, mittlerweile können Sie dann die gesamte Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll ausgestatteten ESOs ausüben Für mehr Einblick, lesen Wie kann ich etwas werben. Für die Aktie. Mit anderen Worten, an diesem Punkt könnten Sie um 25 von 1.000 Aktien, die in der ESO gewährt werden, ausüben, was bedeutet, dass Sie 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis der Option erhalten würden, die Sie benötigen Kommen mit dem Bargeld für die Aktie zu bezahlen, aber der Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht die Marktpreis Verrechnungssteuer und andere verwandte staatliche und Bundeseinkommen Steuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber abgezogen und der Kaufpreis wird in der Regel enthalten Diese Steuern auf den Aktienkurs Kaufkosten. Alle Details über die Ausübung von ESOs sollten Sie einige oder haben einige derzeit, können wieder in dem, was heißt die Optionen Vereinbarung und Unternehmen Lager Plan finden Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, wie Fine Print Kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie können oder nicht in der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, und genau, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten Es gibt einige schwierige Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung entweder freiwillig oder unwillkürlich. Wenn Ihre Beschäftigung Wird beendet, im Gegensatz zu Beständen, werden Sie nicht in der Lage sein, auf Ihre Optionen vor oder nach sie sind überlassen, während einige Überlegungen über Umstände, warum die Beschäftigung beendet wurde, gegeben werden, am häufigsten Ihre ESO-Vereinbarung mit der Beschäftigung beendet wird, oder einfach nur Nachdem Wenn die Optionen vor der Beendigung des Arbeitsverhältnisses bezahlt haben, können Sie ein kleines Fenster als Gnadenfrist für die Ausübung Ihrer ESOs haben Wenn Sie Positionen abstellen, ist die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigung Kündigung ein wichtiger Aspekt Dies liegt daran, wenn Sie das Eigenkapital verlieren Du versuchst zu hecken, du bleibst hemd gehalten, die ihrem eigenen risiko ausgesetzt sind, ohne einen gleichwertigen auszug zu haben. Wenn du Verluste an deiner Hecke hast und gewinnt auf deine ESOs, die nicht realisiert werden können, entsteht ein großes Verlustrisiko Hedging-Arbeiten in Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Lassen Sie uns einen genaueren Blick auf die so genannte Spread zwischen dem Streik und der Aktienkurs Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie Wollen 25 von Ihren 1.000 Aktien, die pro deiner ESOs zugelassen sind, ausüben, müssten Sie 25 x 250 für die Aktien zahlen, was 6.250 vor Steuern entspricht. Zu diesem Zeitpunkt ist der Wert auf dem Markt jedoch 12.500 Deshalb, wenn Sie trainieren Und verkaufe zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Firma aus der Ausübung Ihrer ESOs erworben haben, würden Sie insgesamt 6.250 Vorsteuer Wie oben erwähnt, wird jedoch der Gewinn der intrinsischen Spread-Wert als gewöhnliche Einkommen alle fällig im Jahr Sie besteuert Mache die Übung und was schlimmer ist, bekommst du keinen steuerlichen Ausgleich aus dem Zeitverlust oder dem extrinsischen Wert auf den Anteil der ausgeübten ESOs, was erheblich sein könnte. Auf die Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewandt haben, Sie geben nicht nur die ganze Zeit Wert in einer Übung, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert Erfassung in der Übung So, dass 6.250 jetzt schrumpft auf 3.750 Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch unterliegen der Steuer auf die Ausübung , Ein oft übersehenes Risiko Alle Gewinne auf dem Aktienbestand nach Ausübung würden jedoch als Kapitalgewinne lang oder kurzfristig besteuert werden, je nachdem wie lange Sie den erworbenen Bestand halten. Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach der Ausübung halten Um sich für den niedrigeren Kapitalertragsteuersatz zu qualifizieren Für mehr über Kapitalertragsteuern sehen Sie Steuereffekte auf Kapitalgewinne. Lassen Sie sich davon überzeugen, dass Ihr ESO angestellt hat oder ein Teil Ihres Zuschusses 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien und Sie möchten Um auszuüben und zu erwerben 250 Aktien der Aktien des Unternehmens Sie müssten Ihre Firma über die Absicht zu üben benachrichtigen Sie würden dann erforderlich sein, um den Preis der Übung zu bezahlen Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 und Ihre gehandelt wird Ausübungspreis ist 40, müssten Sie mit 10.000 kommen, um die Aktie zu kaufen 40 x 250 10.000 Aber es gibt mehr. Wenn es sich um nicht qualifizierte Aktienoptionen handelt, müssten Sie auch die in der Sektion genaueren Quellensteuer bezahlen Von diesem Tutorial über steuerliche Implikationen Wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis 12.500 - 10.000, was die Ausbreitung ist, die manchmal als das Schnäppchenelement bezeichnet wird. Die 2.500 steht für den Betrag der Optionen sind im Geld, wie weit über dem Ausübungspreis dh 50 - 40 10 Dieser Geldbetrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis, das von der IRS als Entschädigungserhöhung betrachtet und damit zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen besteuert wird 1 Eine einfache ESO-Übung, um 250 Aktien mit 10 intrinsischen Wert zu erwerben. Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei der Ausübung realisiert und löst ein Steuerereignis aus. Natürlich, sobald Sie die Aktie erwerben, wenn es irgendwelche Preisänderungen gibt , Vorausgesetzt, Sie nicht liquidieren dies wird entweder mehr Gewinne oder einige Verluste auf die Lagerposition Die letzteren Teile dieses Tutorials Blick auf steuerliche Implikationen der Besitz der Aktie versus verkaufen sie sofort nach Ausübung Holding Teil oder alle erworbenen Aktien wirft einige dornig Fragen im Zusammenhang mit der Steuerpflicht Missverständnis. Intrinsic versus Zeit Wert Wie Sie in der Tabelle oben sehen können, ist die Menge an intrinsischen Wert 10 Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf die Optionen Ein unsichtbarer Wert als Zeitwert bekannt ist auch vorhanden, Ein Wert, der bei der Ausübung verfallen ist Abhängig von der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf des Datums, an dem die ESO abläuft und mehrere andere Variablen, kann der Zeitwert größer oder kleiner sein Die meisten ESOs haben ein ausgegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren So wie sehen wir Diese Zeit Wert Komponente des Wertes. Sie müssen ein theoretisches Preismodell verwenden, wie Black-Scholes, die für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs berechnen wird Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es intrinsischen Wert erfassen kann, In der Regel gibt es Zeit Wert vorausgesetzt, es gibt irgendwelche links, was zu einer potenziell großen versteckten Opportunität Kosten, die tatsächlich größer sein kann als der Gewinn durch intrinsischen Wert dargestellt Für mehr auf, wie dieses Modell funktioniert, siehe Buchhaltung und Bewertung Mitarbeiter Mitarbeiter Optionen. Der Wert Zusammensetzung Ihrer ESOs verschiebt sich mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Verfall und mit Änderungen der Volatilität Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld, das auch im Volksmund unter Wasser bekannt ist An oder aus dem geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeit Wert der Spread ist null, wenn am Geld Da ESOs nicht in einem sekundären Markt gehandelt werden, können Sie nicht sehen, den Wert, den sie wirklich haben, da gibt es keinen Marktpreis wie Mit ihren aufgelisteten Optionen Brüder Wieder brauchen Sie ein Preismodell, um Inputs in den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit, den Aktienkurs, die risikofreien Zinssätze und die Volatilität zu stecken. Dies wird einen theoretischen oder fairen Preis erzeugen, der reine Zeit darstellt Wert auch als extrinsischer Wert bekannt. Basics Core Concepts. ESPPs 101 Key Termine und Begriffe müssen Sie wissen, die myStockOptions Editorial Team. At ESPP ist ein Aktienplan, der Ihnen erlaubt, nach Steuern Steuern Abzüge zu erwerben Aktien von Ihrem Unternehmen s Lager verwenden können Die häufigste Art ist bekannt als Abschnitt 423 ESPP Diese Art von Plan ist steuerlich qualifiziert, weil sie steuerliche Vorteile bietet ESPPs, die nicht die Anforderungen von Abschnitt 423 erfüllen, werden nicht qualifizierte ESPPs genannt. Verfahren, Regeln, Rabatte und Beitragsgrenzen können variieren Unter den Unternehmen Um zu verstehen, Ihr Unternehmen s ESPP, ist es wichtig, die Konzepte und Permutationen seiner spezifischen Termine und Perioden zu lernen. Brücken Fragen über bestimmte Plan Details an die entsprechende Person, Abteilung oder externe Firma, die Ihre Firma s ESPP Verwaltung behandelt Mitarbeiter-Aktienkaufplan ESPP kann einer der besten Vorteile sein, die Ihr Unternehmen bietet. Ein Studium des Verhaltens unter den ESPP-Teilnehmern fand heraus, dass ESPPs die Beschäftigung von Mitarbeitern sinnvoll verbessern können. Um Ihren ESPP-Wert zu maximieren, müssen Sie die wichtigsten Termine und Bedingungen kennen Dieser Artikel erklärt die Grundlagen, die Sie für Ihre ESPP-Teilnahme wissen müssen. Der nächste Artikel in dieser Serie diskutiert ESPP Besteuerung. Ein ESPP ist eine Art von Aktienplan, der Ihnen erlaubt, nach Steuern Steuern Abzüge zu erwerben Aktien von Ihrem Unternehmen s Lager dies zu verwenden Unterscheidet sich von einem 401 k Plan, zu dem Geld vor Steuerabzug beigetragen wird Pläne können unterschiedliche Beitragsregeln und Features haben und einige der Begriffe haben keine universellen Definitionen. Learn die wichtigsten Termine und Ereignisse Ihres Unternehmens s ESPP. Die häufigste Art Von ESPP ist als § 423 ESPP bekannt. Diese Art von Plan ist steuerqualifiziert, weil sie bestimmte Anforderungen erfüllt, die in § 423 Internal Revenue Code festgelegt sind und daher steuerliche Vorteile bieten. ESPPs, die nicht den Anforderungen des § 423 entsprechen, werden als nicht qualifiziert bezeichnet ESPPs Beide Arten von Plan neigen dazu, die gleiche Terminologie zu verwenden. Um ein vollständiges Verständnis für Ihr Unternehmen s Mitarbeiter Lager Kauf Plan, einschließlich seiner wichtigsten Termine, sollten Sie sorgfältig überprüfen. broschüren, FAQs und alle anderen Print-oder Online-Material über den Plan Und wie es funktioniert. Entwicklung Formen für den Plan, zusammen mit den Bedingungen, Bedingungen und Unternehmen Verfahren. Wie zu beteiligen in Ihrem Unternehmen s ESPP. Prozeduren, Regeln, Rabatte und Beitrag Grenzen können variieren zwischen den Unternehmen Im Allgemeinen jedoch zu registrieren Sie vervollständigen ein Abonnement oder eine Vereinbarung, die Abrechnungsabzüge autorisiert und sie dem zuständigen Amt oder der Abteilung vor dem anwendbaren Anmeldetermin z. B. bis zum 15. des Monats vor Beginn eines Quartals vorlegt. Ihr Unternehmen kann dies die Wahlperiode nennen Registrieren Sie sich online über eine interne Website oder über einen benannten Börsenanbieter iea Broker oder einen Transfer Agent. Alert Sobald Sie sich entscheiden, an der ESPP teilnehmen und erlauben Abrechnung Abzüge, müssen Sie diese Wahl in der Zukunft zu widerrufen, um zu vermeiden, automatisch eingeschrieben in Neue Angebotsfristen auch bestätigen, ob Ihr Unternehmen automatisch neue berechtigte Mitarbeiter in der ESPP mit dem Recht, vor dem Kaufdatum zurückzuziehen, aber diese Praxis ist viel weniger häufig mit ESPPs als es in 401 k Einschreibung ist. Enrolling After The Start. If you Möchten nach der anfänglichen Einschreibungsfrist anfangen, mit deinem Unternehmen rechnen, wann oder ob es diese Pläne mit längeren Angebotszeiten wie z. B. 12 oder 24 Monaten und Kaufterminen in regelmäßigen Abständen, z. B. alle sechs Monate, erlauben kann, periodische Stipendien oder Einschreibungstermine zuzulassen Dies ermöglicht es neuen Angestellten und bestehenden Mitarbeitern, sich während des Angebotszeitraums oder sogar der Kaufzeit einzuschreiben. Zum Beispiel können Sie sich alle sechs Monate an bestimmten Terminen anmelden. Key Dates In Your ESPP. Die untenstehende Diskussion erklärt die wichtigsten ESPP Termine und Veranstaltungen Sie sollten wissen, während die Begriffe, die wir hier anbieten, die am häufigsten verwendeten sind, können Begriffe zwischen den Firmen variieren. ESPP Timeline. Es kann hilfreich sein, um mit einer Beispiel-Timeline eines typischen ESPP-Lebenszyklus zu beginnen Klicken Sie auf das Bild unten, um ein zu sehen Größere Version in einem neuen Fenster. Die Struktur der Pläne kann variieren, aber Um zu verstehen, Ihr Unternehmen s ESPP, ist es wichtig, die Konzepte und potenzielle Permutationen der verschiedenen Daten und Perioden zu lernen. Enlinement oder Angebot Datum. Das Anmeldungsdatum kann entweder sein Der erste Tag des Anmeldezeitraums oder der Anmeldeschluss, je nachdem, wie Ihr Unternehmen oder außerhalb des Aktienplananbieters den Begriff nennt. Das Anmeldungsdatum kann auch als Erteilungsdatum bezeichnet werden. Die maximale Anzahl der Aktien, die Sie erwerben, muss bis zu diesem Termin festgesetzt werden Vermeiden Sie Probleme unter ESPP Steuerregelungen Wenn Ihr Unternehmen mehrere Standorte in verschiedenen Zeitzonen hat, bestätigen Sie die Tageszeit und die Zeitzone, die für die Einschreibefrist verwendet wird. Das Angebotsdatum ist der erste Tag der Angebotsfrist und folgt in der Regel bald nach dem Anmeldeschluss. Alert Während Sie sich entscheiden müssen, auf welchen Prozentsatz Ihres Gehalts Sie beitragen, bis zu einer Grenze, die das Unternehmen setzt, können Sie Ihren Plan erlauben, Ihre Abrechnungsabzüge zu reduzieren oder zu erhöhen. Überprüfen Sie, ob dies zulässig ist und die Fristen für Änderungen innerhalb eines Kaufzeitraum. Der Erteilungstermin ist in der Regel der erste Tag der Angebotsfrist Dies wird manchmal als Einschreibungsdatum bezeichnet Aus zahlreichen Gründen ist das Stichtag in ESPPs wichtig, die nach § 423 steuerlich qualifiziert sind. Es beginnt die Uhr für steuerliche Zwecke Der Aktienkurs für die Berechnung der jährlichen Grenze von 25.000 auf Einkäufe verwendet werden, und dient als der Punkt für die Berechnung eines Rückblickpreises. Enlinement oder Angebot Periode. Usually die Einschreibung Zeitraum ist, wenn Sie sich anmelden, um in Ihrem ESPP teilnehmen Allerdings, bei einigen Unternehmen ist es gleich wie die Angebotsfrist Während einer Angebotsfrist werden Lohnabrechnungen kumuliert. Anteile werden typischerweise im Rahmen des Planes am Ende des Angebotszeitraums erworben. Die Ausübungsperioden sind in der Regel nicht mit offenen Kaufplänen verbunden. Die meisten § 423 ESPPs haben Perioden von entweder sechs Monaten oder ein Vielfaches davon, z. B. 12 Monate oder 24 Monate. Pläne mit Angebotszeiten von mehr als sechs Monaten beinhalten in der Regel Zwischenberichtsperioden. Beispiel Die Angebotsfrist beträgt 12 Monate Aktien werden am Ende des Jahres gekauft Jede von zwei sechsmonatigen Perioden innerhalb der 12-monatigen Angebotsperiode. In dieser Situation, mit einem Rückblick-Merkmal im Plan, basiert der Kaufpreis in einer dieser Perioden auf dem fairen Marktwert entweder am ersten Tag des Angebots Periode oder der letzte Tag der jeweiligen Kaufperiode, je nachdem, welcher Betrag niedriger ist, können längerfristig angeboten werden, z. B. bis zu 27 Monate, mit neuen Angebotszeiten, die alle sechs Monate beginnen, um die Mitarbeiter einzuschreiben. Bei Firmen mit rollenden und gleichzeitigen Angeboten, wenn die Aktie Der Preis ist niedriger bei einem anschließenden Angebotsdatum, als es war, als Sie anfingen, Ihr Plan kann Sie automatisch in einem frischen Angebotszeitraum mit diesem neuen, niedrigeren Rückblickpreis einschreiben. Mit einem Rückblick basiert Ihr Kaufpreis auf dem Aktienkurs an der Der erste Tag des Angebots oder der letzte Tag der Kaufperiode, je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Die maximale Angebotsfrist beträgt 27 Monate für Pläne mit Rückblick, aber fünf Jahre für Pläne, die nur den Kaufdatum Aktienkurs verwenden, dh die up-to -15 Diskont wird nur auf den End-of-Perioden-Preis angewendet Pläne bieten oft mehrere Kaufperioden, z. B. sechs Monate innerhalb einer langen Angebotsfrist. Kaufzeit. Einige Unternehmen austauschbar nutzen die Begriffe Angebot Zeitraum und Kaufzeit, wenn diese die gleiche Länge sind Z. B. sechs Monate Andere Unternehmen haben längere Angebotszeiten mit kürzeren Kaufzeiten In diesen Fällen ist eine Kaufperiode eine Zwischenzeit innerhalb eines Angebotszeitraums, in der Regel, wenn die Angebotsfrist länger als sechs Monate ist, z. B. 12 Monate oder 24 Monate Ist 12 Monate Anteile werden am Ende jeder von zwei sechsmonatigen Kaufperioden gekauft Der Kauftermin innerhalb der 12-Monats-Angebotsfrist Die beiden Kaufzeiten innerhalb des Angebots sind 1. Januar 2 bis 2. Juli 2 2. Juli bis 2. Januar Date. Payroll Beiträge, die während der Angebotsfrist ansammeln, werden verwendet, um ganze und manchmal fraktionierte Aktien der Gesellschaft Stammaktien in Ihrem Namen zu dem Discount-Preis auf das Kaufdatum manchmal technisch als Ausübungsdatum zu kaufen. Dieses Kaufdatum ist in der Regel der letzte Werktag Des Angebots oder der Kaufperiode. Überprüfen Sie, ob Ihr Plan den Erwerb von Bruchteilen oder nur ganze Aktien mit Ihren Abrechnungsabzügen zulässt. Wenn nur ganze Aktien, die in Ihrem Konto verbleibende Menge, darf ohne Zinsen auf die nächste Kaufperiode übertragen werden Aus dem Plan und späterer Wiederaufnahme. Unter den meisten ESPPs können die Teilnehmer jederzeit aus dem Plan zurücktreten, bevor der Kauf - oder Ausübungstermin durch schriftliche Mitteilung an die Firma erfolgt Wenn Sie sich freiwillig oder wegen der Kündigung zurückziehen, erhalten Sie alle Beträge vorher Von Löhnen zurückgehalten, die noch nicht zum Kauf von Aktien verwendet wurden. In der Regel werden keine Zinsen auf diesen Betrag gezahlt. Einmalige Verfahren und Fristen für einen Rückzug variieren von Unternehmen zu Unternehmen Fragen Sie Ihre Personalabteilung, Nutzen Einheit und oder außerhalb ESPP-Administrationsfirma über den Prozess und die erforderliche Kündigungsfrist in Ihrem Unternehmen. Überprüfen Sie auch, ob eine Wartezeit nach dem Abheben erforderlich ist, bevor Sie sich in der ESPP neu anmelden können oder ob Sie stattdessen Ihren Beitrag reduzieren können, vielleicht auf 0 Während Unternehmen verstehen Dass unvorhergesehene finanzielle Verhältnisse Sie dazu zwingen können, Ihre unbenutzten Beiträge herauszuziehen, sie wollen auch nicht, dass die Mitarbeiter die ESPP als Sparkonto verwenden, mit der Absicht, Beiträge kurz vor dem Kaufdatum zurückzuziehen. Rücknahme der Teilnahme. Generisch, wenn Sie sich zurückziehen Plan während eines Kaufzeitraums, können Sie an der nächsten Angebotsfrist teilnehmen Für Pläne mit mehreren Kaufperioden innerhalb eines längeren Angebotszeitraums, wenn Sie sich aus einem Kauf entscheiden, müssen Sie sich für den Rest der vollen Angebotszeit verbleiben Wenn ein ESPP überlappt hat Bietet Zeiträume, die nach jedem Kauf beginnen, kurz nach dem Abheben können Sie sich in einem neuen Angebot anmelden Bewerten Sie Ihren Plan zu sehen, wie viele Angebotszeiten es bietet. Alert Review das Formular verwendet, um Ihre Rücknahme für die Regeln über die Wiederaufnahme der Teilnahme umzusetzen Die Gesetze und Vorschriften Für die Neuanmeldung in 401 k Pläne gelten nicht für ESPPs, so dass Ihr Unternehmen kann Verfahren und Fristen anpassen, um seine administrativen Zwecke. When In Doubt, fragen Sie die Company. Remember, dass ESPPs variieren unter den Unternehmen Daher ist es immer am besten zu bringen Fragen zu bestimmten Plandetails an die zuständige Person, Abteilung oder externe Firma, die Ihre Firma s ESPP Verwaltung verarbeitet, die von der Verwaltung Ihres Unternehmens s Aktienoption oder eingeschränkte Aktienpläne getrennt sein kann. Next Article. Once Sie haben die Schlüsselbegriffe gemeistert Und Termine der Mitarbeiter Aktienkauf Pläne, müssen Sie ESPP Besteuerung verstehen, die das Thema des nächsten Artikels in dieser Serie ist. Drucken Sie diesen Artikel.
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